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¿Qué significa la tasa de rendimiento personal/interno para un 401k?

Mis estados de cuenta del 401k muestran una “Tasa Personal de Rendimiento” (también llamada Tasa Interna de Rendimiento), y tengo curiosidad por saber qué significa realmente.

¿Indica esto el rendimiento de mis fondos en el mercado? ¿O es sólo una expresión de cuánto he aportado?

Me interesa lo primero, para poder evaluar los fondos que he elegido. No estoy tan interesado en lo segundo, ya que pienso simplemente aportar la cantidad máxima que mi empleador igualará.

Mi proveedor de 401k dice que su cálculo de la Tasa Interna de Rendimiento “considera el saldo de la cuenta al principio del periodo, las aportaciones, las retiradas, el crecimiento o la disminución del valor de los activos de la cuenta y el saldo final del periodo”

¿Significa esto que la TIR es sólo una forma elegante de calcular el saldo final dividido por el saldo inicial?
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2013-01-16 18:21:02 +0000

Una TIR bien calculada le mostrará su rentabilidad a lo largo del año. Para evitar el fenómeno de las Beardstown Ladies , hay que contabilizar los depósitos y las retiradas.

Manejo la cuenta de un jubilado, una IRA que mostró una ganancia del 6% para el año. Comenzó el año con 100.000 dólares y terminó con 106.000 dólares. Me preguntó por qué estábamos mucho más abajo que el 13,41% que hizo el S&P. Le indiqué que habíamos hecho una distribución de casi 10.000 dólares. Ella dijo que eso era genial, ¡realmente le gané al índice por 2.59%! No. El corredor mostraba el índice S&P pero ignoraba los dividendos, por lo que el “rendimiento total del S&P” era del 16%, al que me retrasé un 0,1%, debido a la relación de gastos y al momento de la retirada.

El extracto del broker no ofrecía una verdadera TIR, sino un cambio de saldo final/ saldo inicial que para mí no tiene ningún valor.
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2013-01-16 16:51:28 +0000

No, la TIR no es el rendimiento de tus fondos en el mercado, a menos que pongas el máximo el 1 de enero y luego no añadas ni quites nada durante el año para que coincida con el rendimiento total del fondo.

Es un cálculo de cuál es su tasa de rendimiento personal en términos de cuánto dinero ha puesto, que es el saldo inicial más las contribuciones, comparado con el saldo final teniendo en cuenta cualquier retirada. Por lo tanto, se trata de cuánto hizo cada dólar que invirtió en el transcurso del período en que se da el rendimiento.

Algo que hay que señalar aquí es que si usted está promediando el costo en dólares, entonces la TIR es una mejor medida de cómo es su rendimiento, ya que no es lo mismo que el rendimiento total del fondo.

Considere el caso de un fondo que sube un 10% cada mes y usted invierte 100 dólares al mes en el fondo durante todo un año, para simplificar las matemáticas.

La rentabilidad total del fondo es (1,1)^12 = 3,138428376721, lo que supone un 214%. Por lo tanto, si usted invirtió $1200 al comienzo del año, tendría $3766.11 al final del año para una ganancia de $2566.11.

Sin embargo, si espaciamos los cálculos, el total final se convierte en apenas 2352,27 dólares, para una ganancia de 1152,27 dólares, ya que la capitalización se reduce. Por lo tanto, en este caso su TIR es del 96%, ya que invirtió 1200 dólares y ganó 1152,27 dólares con ello.

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Para aquellos que quieran las cifras en bruto, aquí están los rendimientos de $100/mes al final de cada mes:

  • 110
  • 231
  • 364,1
  • 510,51
  • 671,561
  • 848,7171
  • 1043,58881
  • 1257,947691
  • 1493,74246
  • 1753. 116706
  • 2038.428377
  • 2352.271214

En cambio, así es como lo hacen los 1200 $ invertidos como suma global:

  • 1320
  • 1452
  • 1597. 2
  • 1756,92
  • 1932,612
  • 2125,8732
  • 2338,46052
  • 2572,306572
  • 2829,537229
  • 3112,490952
  • 3423,740047
  • 3766,114052

Como los totales finales son bastante diferentes, la tasa de rendimiento también debería ser bastante diferente. Los rendimientos totales son diferentes porque en un caso, la persona espació las compras en comparación con el otro caso. Ambos no deberían tener el mismo rendimiento, a menos que se tenga en cuenta el valor temporal del dinero para compensar la diferencia.
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