No, la TIR no es el rendimiento de tus fondos en el mercado, a menos que pongas el máximo el 1 de enero y luego no añadas ni quites nada durante el año para que coincida con el rendimiento total del fondo.
Es un cálculo de cuál es su tasa de rendimiento personal en términos de cuánto dinero ha puesto, que es el saldo inicial más las contribuciones, comparado con el saldo final teniendo en cuenta cualquier retirada. Por lo tanto, se trata de cuánto hizo cada dólar que invirtió en el transcurso del período en que se da el rendimiento.
Algo que hay que señalar aquí es que si usted está promediando el costo en dólares, entonces la TIR es una mejor medida de cómo es su rendimiento, ya que no es lo mismo que el rendimiento total del fondo.
Considere el caso de un fondo que sube un 10% cada mes y usted invierte 100 dólares al mes en el fondo durante todo un año, para simplificar las matemáticas.
La rentabilidad total del fondo es (1,1)^12 = 3,138428376721, lo que supone un 214%. Por lo tanto, si usted invirtió $1200 al comienzo del año, tendría $3766.11 al final del año para una ganancia de $2566.11.
Sin embargo, si espaciamos los cálculos, el total final se convierte en apenas 2352,27 dólares, para una ganancia de 1152,27 dólares, ya que la capitalización se reduce. Por lo tanto, en este caso su TIR es del 96%, ya que invirtió 1200 dólares y ganó 1152,27 dólares con ello.
Para aquellos que quieran las cifras en bruto, aquí están los rendimientos de $100/mes al final de cada mes:
- 110
- 231
- 364,1
- 510,51
- 671,561
- 848,7171
- 1043,58881
- 1257,947691
- 1493,74246
- 1753. 116706
- 2038.428377
- 2352.271214
En cambio, así es como lo hacen los 1200 $ invertidos como suma global:
- 1320
- 1452
- 1597. 2
- 1756,92
- 1932,612
- 2125,8732
- 2338,46052
- 2572,306572
- 2829,537229
- 3112,490952
- 3423,740047
- 3766,114052
Como los totales finales son bastante diferentes, la tasa de rendimiento también debería ser bastante diferente. Los rendimientos totales son diferentes porque en un caso, la persona espació las compras en comparación con el otro caso. Ambos no deberían tener el mismo rendimiento, a menos que se tenga en cuenta el valor temporal del dinero para compensar la diferencia.