¿Por qué no encuentro la opción "Pure Cash" en las inversiones del 401k?

Mantener el efectivo puro es un problema para las compañías de 401K porque entonces tendrían que seguir las reglas bancarias porque estarían manteniendo su efectivo en sus balances. No quieren estar en ese negocio. En su lugar, deberían ofrecer al menos una opción como equivalente al efectivo: un fondo del mercado monetario. De este modo, el dinero lo tiene el fondo, no el administrador del 401K.

Los fondos del mercado monetario invierten en papel a muy corto plazo, como préstamos a un día entre bancos y otros instrumentos de deuda que vencen en cuestión de días. Así que todo es extremadamente líquido, lo más parecido al “dinero” que se puede conseguir sin ser realmente dinero.

Es extremadamente raro que un fondo del mercado monetario pierda valor, o “rompa el dólar”. Durante la crisis de 2008, sólo uno o dos fondos rompieron el dólar, y no duró mucho. Se habían vuelto codiciosos y sus inversiones a corto plazo eran un poco más agresivas, ya que trataban de obtener rendimientos adicionales.

En resumen, su dinero está seguro en un fondo del mercado monetario, y su plan 401K debería ofrecer uno como opción de “efectivo”, o al menos debería ofrecer un fondo de bonos a corto plazo. Si está convencido de que su dinero debe estar en efectivo, siempre puede dejar de contribuir al 401K y poner el dinero en el banco. Sin embargo, esto no es una buena idea. A no ser que estés cerca de la jubilación, será mucho mejor que inviertas en una cartera bien diversificada, incluso a través de los altibajos del mercado.

Tu empresa decide qué opciones tienes en el 401k. Puedes hablar con tu departamento de recursos humanos sobre ello. Hay requisitos para la diversidad de varios tipos de inversiones, siendo los fondos del mercado monetario uno de ellos. Es el equivalente de la cuenta de inversión al dinero en efectivo. Aunque no se trata realmente de dinero en efectivo, sino de bonos a corto plazo, el plazo suele ser muy corto y el riesgo es muy limitado. No se puede ganar mucho, ni perder mucho, así que a todos los efectos se puede tratar como un equivalente de efectivo.

El fondo de bonos a corto plazo, que seguramente tendrá como opción, funciona en esta capacidad.

Su rentabilidad será baja, pero positiva, en todos los escenarios, salvo en el más dramático, de subida de tipos. Recuerdo un año en los 90 en el que los tipos subieron lo suficiente como para que la rentabilidad del fondo de bonos fuera nula o muy ligeramente negativa. No es probable que tenga acceso a una simple opción de mercado monetario o de efectivo.

Esta situación, queriendo desesperadamente tener acceso a un vehículo de inversión en un 401K, pero no estando disponible me recuerda dos sugerencias que algunos hacen con respecto a la inversión para la jubilación:

• Una vez que alcanzas el máximo de la aportación en un 401K te cambias a una IRA/Roth IRA para tus inversiones. Esto te permite invertir en una mayor lista de vehículos.
  
• Cuando deje una empresa no guarde el dinero del antiguo 401K, y no lo transfiera al nuevo 401K; en su lugar transfiéralo a una IRA/Roth IRA.

Esto le permite la máxima flexibilidad en su inversión para la jubilación.

Nunca, en casi 30 años de inversión en 401K, he visto una inversión en efectivo puro, es siempre algo que era en su núcleo bonos a muy corto plazo. La excepción es una empresa que una vez que tenías unos cuantos miles en el 401K, podías transferirlos a una cuenta de corretaje. No tengo ni idea de si había una forma de invertir en un fondo del mercado monetario a través del corretaje, pero supongo que era posible.

Quizá tengas que mirar si la empresa que gestiona el 401K tiene otras opciones de inversión que tu empleador no haya seleccionado. O tendrás que ver si otros custodios del 401K tienen este tipo de inversiones. Entonces presiona para que haya cambios el próximo año.

Con respecto a la IRA/Roth IRA externa: Puede comprar un CD con protección de la FDIC con los fondos de una IRA/Roth IRA. Mi cooperativa de crédito con protección de la NCUA tiene actualmente CDs e incluso CDs de bump up, el saldo mínimo es de $500, y los períodos son de 6 meses a 3 años.

¡No hay opción de riesgo cero!

¡No existe una zona de estacionamiento segura para los tiempos turbulentos!

No existe una inversión de riesgo cero. Haría bien en quitarse esto de la cabeza ahora. El dinero en efectivo, aunque conservará su principio a lo largo del tiempo, siempre estará sujeto al riesgo de inflación (suponiendo un entorno de inflación positiva que, al menos históricamente en EE.UU., siempre ha sido el caso desde la Gran Depresión).

Pero no he podido encontrar una opción de “Efectivo puro - Sin inversión” - lo que quiero decir con esto es una opción en la que mi dinero se mantiene inactivo sin invertir en ningún tipo de instrumento financiero (acciones, bonos, otros MF, divisas, etc.).

Volviendo al fondo real de tu pregunta, varias otras respuestas ya han destacado que estás buscando un fondo del mercado monetario. Estos fondos son lo más parecido al dinero en efectivo que se puede obtener en una cuenta de jubilación por las razones enumeradas en la respuesta de @KentA .

Invertir en pagarés a corto plazo también sería otra alternativa de riesgo relativamente bajo a un fondo del mercado monetario. De nuevo, esto es bajo riesgo, no sin riesgo.

Quería una opción de este tipo porque las cosas pueden ponerse feas y no querer invertir nada en los mercados de valores/bonos. Estaba pensando que si el mercado se vuelve bajista, entonces lo pasaría todo a efectivo

A menos que tengas la habilidad innata de medir perfectamente el tiempo del mercado, es mejor que mantengas tus inversiones donde están y aguantes el mercado bajista. El efectivo no genera dividendos - la mayoría de los fondos de una cuenta de jubilación sí lo hacen. Es cierto que puede sufrir una pérdida de capital en un mercado bajista, pero esto desaparecerá cuando el mercado vuelva a ser alcista. Suponiendo que le quede bastante tiempo antes de jubilarse, esto no debería preocuparle lo más mínimo.

Una vez más, quiero subrayar que la sincronización del mercado no funciona. Incluso los profesionales, a los que se les paga mucho dinero por hacer esto, en promedio, aciertan tan a menudo como se equivocan. Si tuvieras esta habilidad, no estarías haciendo preguntas financieras en Stack Exchange, te lo aseguro.

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Te recomiendo que leas Los cuatro pilares de la inversión, de William Bernstein. Tiene un enfoque muy sensato sobre la inversión y la jubilación que le servirá a usted (o a cualquiera) en los turbulentos mercados financieros. Su análisis del riesgo es especialmente aplicable a su situación.

Técnicamente podría haber un verdadero fondo de efectivo, pero el problema es que tendría que tener algún tipo de coste asociado, lo que significaría que tendría un rendimiento negativo o cobraría una comisión. En algunos casos, esto podría ser preferible a tenerlo invertido en “equivalentes de efectivo”, que como usted señala no son efectivo. Es importante señalar que no hay nada, ni siquiera el efectivo o los metales preciosos físicos, que se considere de riesgo cero. Simplemente tienen diferentes riesgos asociados, que pueden ser un problema en determinadas circunstancias. En caso de deflación severa, el dinero en efectivo es el rey, y todas las clases de activos que no sean en efectivo y la deuda podrían perder valor. En caso de inflación severa, el efectivo puede perder su valor.

Un encuestado mencionó la alternativa de dejar de contribuir a un 401k y depositar el dinero en un banco, pero eso tampoco es lo mismo que el efectivo. En las últimas décadas, se ha hecho creer a la gente que depositar su dinero en el banco significa que lo tiene en efectivo en el banco. Eso no es cierto. El banco tiene tu depósito en sus libros y procede a invertir/prestar ese dinero, pero esas inversiones pueden agriarse en una recesión económica y financiera. Los mismos profesionales financieros le recordarán que, aunque esto es cierto, existe la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) que le indemnizará en caso de que el banco quiebre. Desgraciadamente, si un número suficiente de bancos quebrara por falta de reservas, la FDIC podría ser incapaz de indemnizar a los depositantes por falta de reservas. De hecho, estuvieron a punto de hacerlo durante la última crisis financiera. Lo triste es que la industria financiera está predispuesta a ofrecer lo que has dicho, porque ganan dinero usando tu dinero. La banca de reserva fraccionaria. Esencialmente tienes pagarés de tu banco cuando tienes dinero depositado en ellos.

Volviendo a la pregunta original; podrías hacer alguna búsqueda y ver si hay alguna institución que actúe como depositario del efectivo físico de tu IRA. Hay formas aprobadas por el IRA para mantener metales preciosos físicos, lo cual no es un concepto muy diferente al de mantener efectivo físico. Los planes 401k son elegidos por su empresa y a menudo tienen opciones muy limitadas disponibles, lo que significa que sería poco probable que usted podría tener dinero en efectivo o metales preciosos físicos en su 401k.

Mi 401k permite tener efectivo hasta el 100% si se desea. No estoy seguro de por qué algunos no lo hacen, después de todo están ganando dinero con tu dinero. Sin embargo, si usted está buscando los vehículos de fondos para las sugerencias de inversión, que nunca permitirá que el dinero en efectivo. Encontré que debes ir al vehículo “Invertir por mi cuenta” para hacer ese cambio.

He batido y cronometrado este mercado varias veces sentándome con dinero en efectivo al margen. La única vez que me lo perdí fue cuando hablé con un administrador de fondos en el 2008, cuando las punto com se derrumbaron y me quedé en esta sugerencia. Le dije que no veía que el mercado pudiera subir mucho más, ya que había ganado un 12-28% en algunos fondos. Se equivocó de pleno, por supuesto, y perdí un 50% ese año.

Ahora, créeme, en 2017, los activos están muy sobrevalorados. Si no te dejan depositar en efectivo, no inviertas y guarda tu dinero hasta el próximo crash.