¿Por qué el precio de compra es diferente del precio de venta de una acción?

Cuando hay una diferencia entre los dos… no se produce ninguna operación.

Veamos un ejemplo: Los inversores A, B, C y D compran/venden acciones de la empresa X. El inversor A quiere vender 10 acciones a 20 dólares la acción (Precio de compra 20 dólares x 10). El inversor B quiere comprar 15 acciones a 10 dólares por acción (precio de oferta 10 x 15). Como el precio de oferta y el de demanda son diferentes, no se realiza ninguna venta.

A continuación llega el inversor C y quiere vender 5 acciones a 14 $ (Precio de demanda 14 $ x5). Sigue sin haber venta.

Llega el inversor D y quiere comprar 5 acciones a 14$ cada una. Por fin se produce una venta. En este momento, la cotización de la acción se mueve a 14 $. El precio de compra es de 20 $ x10 y el precio de venta es de 10 $ x15. No habrá más operaciones hasta que otro inversor esté dispuesto a comprar a 20$ o a vender a 10$.

Otra discusión sobre este tema se muestra en este post .

Esto se denomina diferencial entre la oferta y la demanda. La diferencia varía en función de la liquidez del activo. Cuanto más líquido o mayor sea el volumen de operaciones del activo, menor será el diferencial. El diferencial va al corredor para pagar parte del coste de la operación. Mi opinión es que cuando hay un mayor volumen de acciones que se negocian, los corredores tienen que tomar menos de una tarifa por acción de la transacción para cubrir sus costos. Esto hace que el diferencial sea menor.

Es esencialmente la diferencia de precio entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo y el precio más bajo por el que un vendedor está dispuesto a venderlo.

El vendedor obtendrá el precio de la oferta y el comprador pagará el de la demanda y el corredor se queda con el diferencial.

De http://www.investopedia.com/terms/b/bid-askspread.asp