¿Es legal si administro todo el patrimonio de mi familia?

No voy a hablar de la legalidad, porque con los familiares se puede orientar y ayudar mucho sin que haya problemas legales.

El mayor problema es que cuando te transfieren los fondos y tú inviertes el dinero, todos los tipos impositivos y los límites de impuestos están determinados por tu situación; además, tienes más inversiones de las que deberías tener, por lo que llegas más rápido a esos límites y tramos.

Por ejemplo:

En los Estados Unidos una persona puede poner 5.500 dólares o 6.500 dólares en una IRA o Roth IRA cada año. Si combina los fondos para tres con sus fondos entonces está renunciando a tres cuartas partes de la cantidad que puede invertir en ese tipo de cuenta.

La decisión sobre la Roth o no depende de la edad y del nivel de ingresos. Pero ahora su decisión está relacionada con lo que es mejor según su situación.

La posibilidad de deducir incluso los depósitos de la cuenta IRA se basaría en su situación.

Por supuesto, para las cuentas sujetas a impuestos, el tipo impositivo viene determinado por tus ingresos, no por los suyos.

Si quieren que usted tenga la capacidad de tomar decisiones de inversión por ellos, entonces el poder notarial es el camino a seguir. El dinero se deposita a su nombre, y todas las normas y tipos impositivos están determinados por su situación. Te aseguras de que tengan toda la información que necesitan para entrar y revisar las cuentas, pero tú haces todos los movimientos dentro de las cuentas y entre ellas.

Estás abriendo una gran lata de gusanos con la forma en que estás haciendo esto.

En años muy positivos, tendrás impuestos basados en tus ingresos, el potencial Impuesto Mínimo Alternativo (AMT), etc. Cada uno de los miembros de la familia puede estar en un tramo inferior, tal vez incluso tenga que pagar cero en las ganancias de capital.

Incluso si eres 100% honesto, si eres objeto de una demanda, estos fondos están todos a tu nombre, y estarías en una situación difícil explicando a un tribunal que estos activos no son “realmente” tuyos, sino que pertenecen a la familia.

Y por último, el movimiento de grandes cantidades de dinero debe ser contabilizado, y puede entrar fácilmente en conflicto con las normas de donación.

Como dijo mhoran, un poder notarial (POA) evita esto. Cuando mi suegro falleció, me hice cargo de las finanzas de mi suegra, a través de un poder notarial. Me inscribí en mi cuenta de corretaje, y sus cuentas están allí. Puedo negociar, ocuparme de las distribuciones mínimas obligatorias (RMD) de su cuenta de jubilación individual cada año y emitir cheques para su centro de cuidados a largo plazo. Todo está bajo su número de la seguridad social: nuestro dinero no se mezcla.

Estoy de acuerdo en que es una “mala idea”, pero quiero añadir una razón más. Supongamos que tu familia y tú estáis de acuerdo con todas las ramificaciones fiscales y cuestiones legales. Esto sigue siendo una idea horrible.

Tienes que lidiar con el What If.

¿Qué pasa si tienes un accidente con tu coche, y luego llega un juicio y deciden embargar tus bienes? De nuevo, la razón no es importante, lo importante es que tu capacidad para pagar una “cosa” crítica se va a basar en cuentas y dinero que no son tuyos.

Así que metes la pata en la manutención de tus hijos y te “congelan” las cuentas. ¿Adivina qué? Ahora tus familiares pierden el acceso a su dinero, porque sobre el papel es tu dinero.

Ten en cuenta que no tiene por qué ser una acción irresponsable la que cause el problema. Los robos de identidad, por ejemplo, suelen dar lugar a la congelación temporal de la cuenta mientras se solucionan los problemas. Así que ahora tu madre no puede comer porque “tu dinero” está pendiente de revisión.

En esta situación, puede que incluso recurras a tu madre, tu padre o tu hermano para que te ayuden mientras tus cuentas están congeladas durante 2 o 3 meses y todo se soluciona. Pero ahora no puedes porque su dinero también está inmovilizado.

Por último, supongamos el problema del robo de identidad. Ese ladrón de identidades tiene ahora acceso a una gran cantidad de dinero. Se lleva los ahorros de todo el mundo, no sólo los tuyos.

Gran error: Estás presumiendo confianza

Este es el mayor error que veo en el manejo del dinero. “Oh, soy una buena persona y todos saben que mis intenciones son buenas. Y ahora mismo están muy contentos conmigo, así que seguirá siendo así para siempre, ¿no? Así que puedo hacer cualquier cosa y confiarán en mí”.

Y luego, en retrospectiva, 10 años después, la persona se da cuenta de que “vaya, fui muy terco y egoísta al suponer eso. No me extraña que haya explotado”.

De todos modos, a tal efecto, su exigencia de que todo el dinero esté en una sola cuenta y “esto simplificará los impuestos” es horsepuckey. Nadie creerá que un asesor financiero legítimo necesita eso, pero es exactamente lo que haría un estafador. Y ese es el problema. Si algo sale mal, su confianza en ti se olvidará, algunos dirán que tu intención fue estafar todo el tiempo, y la estructura será lo primero en condenarte.

El dinero hace que todos desconfíen.

Cómo hacer esto bien

Irónicamente, el concepto se llama “fideicomiso”, y hay un amplio cuerpo de leyes y prácticas para que la Persona X maneje responsablemente el dinero de la Persona Y. El ejemplo clásico es que la Persona Y es una corporación (digamos, una organización benéfica) y la Persona X está en el Consejo de Administración. Es la misma cosa básica. La doctrina es:

• Mantener las cuentas separadas
• La cuenta está a su nombre, no al tuyo.
  
• Tienes un contrato entre tú y ellos en el que se aclara de qué se trata y se establecen las responsabilidades.
  
• Tienes derecho a gestionar su cuenta. Esto es rutinario. Puede ser a través de una carta de autorización, o simplemente que te den la contraseña.
  
• Documente minuciosamente cada transacción, para que todo sea fácil de auditar. Si te sorprenden, tienes que ser capaz de mostrarles inmediatamente lo que está pasando con su dinero. El Consejo de Administración de nuestra organización benéfica pidió a una gestora que nos mostrara los estados financieros. Se resistió; le dijimos las famosas últimas palabras “AHORA, por favor” y se volvió loca y borró todos los archivos del ordenador. Evidentemente, ¡estaba corrupta!
  
• Usted no gana dinero con las transacciones, excepto lo acordado específicamente. Por ejemplo, usted y ellos podrían acordar que usted obtiene 500 dólares al año por una comisión de gestión. O acordar que te llevas el 10% de las ganancias netas. etc. No está bien que te lleves una comisión por las ventas; porque eso te motiva a manejar su dinero para aumentar los honorarios o las comisiones.

Si revisas las páginas web de algunos brokers online, descubrirás que algunos de ellos te permiten gestionar las cuentas de amigos/familiares desde tu cuenta como fiduciario. Eso sí que debería solucionar tu problema de fondo, sólo necesitarás un login, etc. (Ejemplo: https://www.interactivebrokers.com/ff/en/main.php )

Si lo entiendo bien te permitirá incluso hacer una operación dividiendo el coste y los beneficios entre las otras cuentas, pero tendrías que verificarlo.

De todas formas, eso te ahorrará muchos problemas y tu broker probablemente pueda ayudarte con las necesidades legales.

Todas las demás respuestas publicadas hasta ahora discuten el asunto desde la perspectiva de las leyes fiscales de EE.UU. y son unánimes en declarar que lo que el PO quiere hacer es realmente una muy mala idea. Estoy totalmente de acuerdo: es una mala idea desde la perspectiva de las leyes fiscales de EE.UU., y es probable que también lo sea desde la perspectiva de las leyes fiscales de la India, pero lo que el PO quiere hacer es (o solía ser) una práctica común en la India. En los últimos tiempos, la India ha creado un número de cuenta permanente (“número PAN”) para cada contribuyente a efectos del impuesto sobre la renta, y cada cuenta bancaria o inversión debe tener asociado el número PAN del propietario (o del primer propietario, en caso de una cuenta conjunta). Lo más probable es que esto haya disminuido la popularidad de este tipo de arreglos, o haya llevado a que se utilicen nuevos giros.

El PO no ha indicado la residencia y la ciudadanía de su familia (o su propio estatus para el caso), pero si todos son ciudadanos indios residentes en la India y son hindúes, entonces podría haber un mecanismo para hacer lo que el PO quiere hacer: solicitar un número PAN a nombre de la Familia indivisa hindú y utilizar este número para llevar a cabo las inversiones a nombre de la Familia indivisa hindú. (Es de suponer que existen estatutos similares para las familias indivisas de otras religiones, pero no los conozco). Hay muchos asuntos aquí que son más cuestiones legales que de finanzas personales: por ejemplo, si el PO es un residente fiscal de EE.UU., entonces la familia presumiblemente no podrá reclamar el estatus de Familia Indivisa Hindú ya que el PO ha sido dividido de la familia a efectos fiscales (o eso creo). Incluso si el estatus de HUF está disponible, el OP podría no ser capaz de actuar como elpater familias mientras su padre está vivo, y así sucesivamente. Sin duda, es aconsejable consultar con abogados fiscalistas, y no sólo con censores de cuentas, en la India.

Suponiendo que tú y tu familia os llevéis siempre bien y todos estéis contentos con la situación…

En caso de que enfermes, mueras, o pases a recibir prestaciones del gobierno por alguna catástrofe, el gobierno considerará todos esos fondos como TUYOS, y ahora tu maravillosa familia se ve perjudicada por el impuesto de sucesiones y/o las expectativas de la parte de la factura que manejas antes de que entre la manutención.

Además, si alguna vez llegas a un punto en el que estás casado y te enfrentas a un divorcio (aunque no sea culpa tuya), toda esa inversión está ahora en juego en la distribución equitativa. Así que todo el fondo de inversión de tu familia está en riesgo.

Puedes gestionar perfectamente su patrimonio sin tener que transferir primero su dinero a tu cuenta. Simplemente haz que abran su propia cuenta a su nombre, luego pídeles las credenciales y después gestiona su dinero desde su propia cuenta.

De esta forma cada uno tributará en función de su patrimonio (lo que probablemente sea ventajoso pero probablemente tengas que ayudarles con el papeleo) y estará claro en todo momento qué pertenece a quién y tus familiares podrán en todo momento acceder a su patrimonio. Estas son grandes ventajas (para ellos).

Esto le mantiene en el papel de asesor (uno muy activo sin embargo) que debería tener casi cero ramificaciones legales para usted a menos que trate de engañar a sus familiares.

Podrías querer cambiar el patrimonio entre las cuentas para minimizar las cargas fiscales, pero eso conlleva el riesgo de que si las relaciones familiares empeoran esto podría resultar en un enfado.

Podrías abrir una sociedad registrada, en la que todos los miembros obtuvieran acciones y derechos de voto, convirtiéndote en el director general, pero eso supondría mucho papeleo y quizá sólo sea una buena idea para grandes cantidades de dinero.

Si decides transferir dinero entre cuentas de diferentes personas, es como un regalo. Podría invocar un impuesto sobre donaciones en su zona.

En definitiva, le aconsejo encarecidamente que haga que todos abran sus propias cuentas y que luego se limiten a manejar las cuentas y a gestionar su patrimonio a su nombre. Véndales esto como la solución que les retiene la máxima propiedad.

Hay dos cuestiones. La primera es que usted puede administrar todo el dinero de su familia. La segunda cuestión se plantea si ahora es “dueño” de todo el dinero de su familia.

En cuanto a las entidades, es mejor mantener el dinero o los activos en tantas manos diferentes como sea posible. Ahora mismo, si alguien te demandara y ganara, podría quitarte no sólo tu dinero, sino el de tus padres y tu hermano, bajo tu nombre. Además, el hecho de que tus padres y tu hermano te entreguen todo su dinero tiene consecuencias en el impuesto sobre donaciones, sobre el patrimonio y sobre la herencia.

Deberías tener tres o cuatro “montones” de dinero separados, uno para ti, otro para tu hermano y otro para cada uno de tus padres, o al menos para ambos como pareja. Si alguien demanda a uno de los padres, el otro, tu hermano y tú estáis protegidos.

Puedes tener todos estos montones de dinero bajo tu gestión. Es decir, tus padres y tu hermano deberían mantener cada uno cuentas de corretaje separadas de las tuyas, y luego darte la autorización para operar (pero no retirar) de sus cuentas. Todo esto podría estar en la misma casa de valores, para que la presentación de informes y otros aspectos logísticos sean relativamente fáciles.

Mi respuesta es con respecto a Estados Unidos. No tengo ni idea del entorno normativo de la India.

No tomes la custodia de los activos

Te estás abriendo a enormes responsabilidades y problemas si depositas su dinero en tu cuenta.

Gestioné cuentas de inversión como asesor de inversiones privadas durante años (los que tenían menos de 15 clientes no estaban obligados a registrarse) hasta que Dodd-Frank cambió las reglas . Por lo tanto, tendría que registrarse como asesor, y probablemente tendría que hacer el examen de la serie 65 (o calificarse de alguna otra manera, por ejemplo, obtener su CFP/CFA/etc… ).

Utilicé un broker/dealer de descuento (Scottrade) como custodio.

Así es como funciona: La cuenta de cada cliente era su propia cuenta, y yo tenía una cuenta maestra que me permitía facturar sus cuentas y gestionarlas.

Firmaban los papeles que me convertían en el asesor de su cuenta.

Yo tenía muy poca contabilidad que manejar (aparte del seguimiento de la base de las cuentas gravadas).

Si se hace cargo de la custodia del dinero, tendrá obligaciones reglamentarias .

Siempre hay muchas historias en las publicaciones comerciales de asesores financieros sobre asesores que van a la cárcel por fastidiar a sus clientes. El factor más común: tomaron la custodia de los activos.

¿Quiere una cuenta única?

Entiendo por qué quiere una sola cuenta: quiere asegurarse de que cada cliente obtenga los mismos resultados, ¿verdad?

¿Cada cliente quiere los mismos resultados?

Seguramente la situación fiscal de cada uno es diferente, ¿no?

Quizás uno tenga ganancias y quiera tener pérdidas en un año, y el otro no. Si sus cuentas se gestionan por separado, uno puede tener pérdidas mientras el otro obtiene ganancias para compensar otras pérdidas. Los asesores financieros ofrecen este tipo de cuentas como cuentas gestionadas por separado (SMA). Los asesores de este tipo de cuentas son gestores de fondos de inversión y tratan de ajustarse a una cartera objetivo, pero pueden hacer cosas como realizar ganancias o pérdidas para los clientes si su situación fiscal lo prefiere.

Desde luego, no puede dejar que metan las cuentas de jubilación en su cuenta única, a menos que Hacienda le tenga en su lista de custodios aceptables.

Recomendación

Le sugiero que se familiarice a fondo con el entorno normativo en el que quiere operar. Luego, tras examinar los pros y los contras, debería decidir qué camino quiere tomar.

Creo que el camino más directo y factible es aprobar la Serie 65, registrarse como asesor de inversiones y encontrar un custodio que le permita gestionar los activos como asesor de la cuenta.

Los bienes inmuebles son otra cosa, deberías hablar con un abogado, no con un tipo cualquiera en internet (aunque tenga un MBA y una licenciatura en bienes inmuebles, como es mi caso). Esto es muy de ley estatal.

Transfiero todos sus fondos a mi cuenta bancaria

¿Van a pagar impuestos por esa transferencia? (https://www.irs.gov/businesses/small-businesses-self-employed/frequently-asked-questions-on-gift-taxes#5), pero les va a resultar difícil argumentar que es un regalo (ya que esperan que se lo devuelvan). Es casi seguro que los impuestos van a exceder la cantidad que puedes ganar con tus inversiones a corto plazo, y si no se pagan entonces tus “clientes” van a estar en agua caliente con el IRS.

Necesita tener algo establecido que establezca que usted simplemente gestiona los fondos, y no los recibe personalmente como una transferencia. Las otras respuestas tienen buenas sugerencias.

Aparte del hecho de que hay enormes problemas con los impuestos, la responsabilidad, la responsabilidad fiduciaria, y (suponiendo que usted está aceptando cualquier tipo de compensación en absoluto) la concesión de licencias. El mero hecho de que te hagas esta pregunta indica que probablemente no estás debidamente cualificado para gestionar esto por otros.

¿Por qué no se encarga de ello alguien cualificado?