¿Es normal perder dinero en mi 401K?

Depende de cómo se invierta el dinero dentro del 401k… pero en general, los precios se mueven tanto al alza como a la baja con un sesgo a largo plazo hacia el alza.

Piénsalo así: con las acciones del fondo a un precio más bajo ahora, estás obteniendo acciones más baratas que cuando entraste en el plan. Por lo tanto, esta caída juega a su favor, siempre y cuando se sienta cómodo confiando en esa visión a largo plazo (y confiando en los fondos a los que se destina su dinero del plan 401k).

Créeme, es aún más aterrador cuando te acercas a tu fecha de jubilación y una caída del 10% puede ser de seis cifras… pero todo es teórico hasta que empiezas a retirar el dinero, y tienes que aprender a aceptar cierta volatilidad como parte de la compensación por obtener rendimientos mejores que los de los bonos.

Es absolutamente normal que sus inversiones bajen a veces.

Si retira el dinero cada vez que el valor de sus inversiones disminuye, estará acumulando pérdidas. Es mejor investigar un poco y elaborar algún tipo de estrategia sobre cómo gestionar sus inversiones. Una de esas estrategias es elegir una asignación de activos objetivo (o dejar que el fondo de “fecha objetivo” la elija por usted) y no vender nunca hasta que necesite el dinero para la jubilación. Algunos abogan por otras estrategias que implican la sincronización con el mercado. Lo importante es que encuentre una estrategia con la que pueda vivir y que le proporcione la suficiente confianza como para no comprar y vender al azar. Actuar por instinto y vender cada vez que se sienta incómodo probablemente le llevará a peores resultados a largo plazo.

Mis dos centavos: Soy actuario de pensiones y veo el rendimiento de los fondos a diario. ¿Es normal que haya años de bajada? Sí, absolutamente. Es una función del sesgo direccional de cómo se invierte la cartera. En el caso de un 401(k) eso significa casi siempre un sesgo direccional positivo (estar largo). Ahora bien, en tu caso veo dos cuestiones:

1. La cantidad de drawdown en un año. Es atípico tener una pérdida del 14% en poco más de un año. Dadas las condiciones del mercado, esto significa que casi has experimentado todo el drawdown del SP500 (con el que tu cartera está muy correlacionada) y no tienes protección contra las caídas.

2. El uso de los llamados “fondos de fecha objetivo”. Su propia implicación no tiene sentido. Esencialmente, tratan de generar una rentabilidad determinada a lo largo del tiempo transcurrido hasta la jubilación. La cuestión es que el mercado es, según todas las estadísticas, aleatorio con una deriva positiva (se puede esperar que suba a largo plazo). Esta deriva positiva se debe al hecho de que hay que pagar por asumir el riesgo. Entonces, si necesitas el dinero dentro de 20 años, ¿cuál es el problema? Bueno, la cuestión es que nadie, y repito, nadie, sabe cuándo el mercado experimentará largos movimientos a la baja. Así que usted experimenta felizmente una deriva positiva durante 20 años y su dinero crece hasta alcanzar un tamaño decente. Entonces, justo antes de jubilarse, el mercado recorta más del 20% de sus inversiones. ¿Recuperará estos daños? Lo más probable es que sí. Pero, ¿lo hará en el plazo que necesita? Al mercado no le importa si necesitas dinero o no.

Así que, este es mi consejo si te sientes cómodo tomando el control de tu dinero. Comprueba si puedes traspasar tu dinero a una cuenta IRA (algunos planes 401(k) lo permiten) o, si aportas menos que el límite de contribución del 401(k), puedes simplemente contribuir a una IRA (ten en cuenta los límites anuales). En este caso, puede crear una cuenta autodirigida. Aquí tendrá la flexibilidad de diversificar y tomar medidas según sea necesario. Y por diversificar, no me refiero a esa basura de “comprar muchas cosas diferentes”, sino a centrarse en activos no correlacionados. Puedes arreglártelas con un puñado de ETFs (SPY, TLT, QQQ, ect.). Todos ellos tienen opciones líquidas disponibles. Una vez que construyas una base, puedes bajar la base escribiendo llamadas cubiertas contra estas posiciones. Esto está permitido en casi todas las cuentas IRA.

En mi opinión, y veo esto con demasiada frecuencia, su potencial y su impulso para tomar el control de sus activos es muy superior a los llamados “profesionales o asesores”. El 99% de las veces te meten en un fondo de fecha objetivo y esperan ganar sus puntos básicos con tu dinero y retirarse antes que tú. No digo que todos sean poco éticos, pero es difícil que se preocupen por tu dinero más de lo que tú lo harás.

Aunque el rendimiento histórico no es necesariamente indicativo del rendimiento futuro, me gusta observar el rendimiento histórico de los mercados para obtener un contexto. Los modelos de asignación de carteras de Vanguard son una fuente de estos datos.

Veinte años es un plazo largo. Si está bien diversificado en fondos indexados de gestión pasiva, debería estar bien posicionado para el futuro.

No has perdido nada hasta que se realice o vendas. Mientras tanto, sigues siendo propietario de un activo que tiene valor. Como dice Warren Buffet, compre barato y venda caro.

La conclusión es que nuestro sistema está roto. Llevo tres años seguidos con un 0% de rentabilidad con más de 600 mil ingresados. Sin embargo, la institución administradora de los 401k nos cobra a todos enormes comisiones que la mayoría ni siquiera sabe que existen. Un consejo útil es comprobar también los ratios de gastos y aprender cómo funcionan también para saber cuánto estás pagando en comisiones ocultas.

O bien, puede traspasar su 401k a un 401k “dirigido”, lo que le permitirá tener un control total sobre sus inversiones. Puede invertir en la misma basura perdedora (siguiendo a la multitud) o invertir en bienes inmuebles, divisas o incluso metales preciosos como cobertura. O, a medida que la montaña rusa se acelera (como ahora), puede simplemente aparcarlo en ahorros (ir a la liquidez) y esperar que el USD no se derrumbe (como las circunstancias globales indican que sucederá en 2020). Las monedas de reserva no son para siempre, amigos y las economías se derrumban (como Roma). Si nos llega la hora pronto, entonces todas las apuestas monetarias se cancelan. Las inversiones en activos “duros” (tierras, derechos de agua, metales, granjas) serán todo lo que importa.