En el Wall Street Journal hay una lista de tipos de interés de referencia. Uno de ellos es LIBOR swaps (USD) , cuya descripción es
Los swaps LIBOR son tipos de swap semestrales del mercado medio y pagan el tipo LIBOR flotante a 3 meses.
Así pues, tenemos un tipo variable que es el LIBOR + X% y un tipo fijo/swap que es el Y%: ¿qué es el “tipo libor swap”?
Los tipos de swap libor muestran el tipo fijo que tendría que pagar si celebrara un acuerdo de swap en el que recibiera el tipo libor flotante a 3 meses.
Del enlace de su pregunta:
Dos años: 0,478
Tres años: 0,549
Cinco años: 0,842
Por ejemplo, si quisiera suscribir un swap de tipos de interés a dos años, tendría que pagar un tipo fijo del 0,478 % durante dos años y, a cambio, recibiría pagos de intereses basados en el tipo LIBOR a tres meses (actualmente el 0,4551 %). Mis pagos de intereses serían fijos mientras que el dinero que recibiría del swap sería variable en función del tipo libor a 3 meses.
“Mid-market” se refiere al valor a medio camino entre la oferta más alta y la más baja.
Semestral significa que el swap liquida los pagos de intereses cada 6 meses.
Los swaps de tipos LIBOR son comunes entre un banco internacional y uno con una sucursal en otro país, por lo que digamos que la empresa A está situada en Kenia y la empresa B está en EE.UU., A puede pedir prestados 100 millones de dólares de EE.UU. y B lo mismo de Kenia y acordar un swap asumiendo que A pidió prestado a un tipo fijo de, por ejemplo, el 5% y B pidió prestado a un tipo LIBOR a 6 meses de, por ejemplo, el 4,2%, que aumenta a un tipo, por ejemplo, el 0,5% por encima del tipo LIBOR anterior durante un tiempo t de 5 años. A es el pagador del tipo fijo y B es el pagador del tipo variable.