Finanzas personales y dinero
2014-11-09 18:27:30 +0000
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super confundido sobre el tamaño de la oferta y la demanda. ayuda

Mi comprensión del tamaño de la oferta y la demanda es muy limitada, así que mi primera pregunta es...

¿Cuáles son algunos buenos libros o videos que contengan información en profundidad sobre el funcionamiento de los tamaños de oferta y demanda? ( sorprendentemente encontrar información en profundidad sobre el tamaño de la oferta y la demanda en Google es difícil de hacer )

Aquí hay algo de información que he encontrado sobre lo que uno puede inferir sobre los tamaños de oferta y demanda junto con las preguntas que tengo o por qué la información me confunde.

  1. Un tamaño de oferta grande indica una fuerte demanda de la acción.

(Esto me confunde. ¿No podría un tamaño de oferta grande significar que se está vendiendo más de la acción, lo que indica una menor demanda? Un tamaño de demanda grande muestra que hay una gran oferta de la acción.

(¿No sería esto cierto sólo cuando se mide en relación con las acciones en circulación? ¿Podría significar también que simplemente hay una gran demanda de acciones?

  1. Si el tamaño de la oferta es significativamente mayor que el tamaño de la demanda, entonces la demanda de las acciones es mayor que la oferta de las mismas; por lo tanto, es probable que el precio de las acciones suba.

  2. Si el tamaño de la oferta es significativamente mayor que el tamaño de la demanda, entonces la oferta de la acción es mayor que la demanda de la acción; por lo tanto, es probable que el precio de la acción baje.

(Con respecto a los puntos 3. y 4. ¿es realmente así de sencillo? ¿Hay casos en los que esto no sea cierto? ¿Cuáles serían otras advertencias a la hora de seguir estas reglas empíricas?)

Respuestas [6]

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2014-11-09 18:58:04 +0000

En el mercado de valores, muchos participantes introducen órdenes que no se fijan necesariamente al precio de mercado actual de la acción (es decir, no son órdenes de mercado, sino órdenes limitadas). Pueden ser inferiores al precio de mercado (si quieren comprar) o pueden ser superiores al precio de mercado (si quieren vender). El conjunto de órdenes en cada momento de un valor se llama libro de órdenes.

El precio de venta más bajo del libro de órdenes es la oferta o el pedido, el precio de compra más alto es la oferta. Cuanto más líquido sea un valor, más órdenes habrá en el libro de órdenes, y más estrecho será el diferencial entre la oferta y la demanda. La profundidad del libro de órdenes es el número de unidades que el libro de órdenes puede absorber en cualquier dirección (compra o venta).

Como ejemplo: imagine que quiero comprar 100 unidades a la oferta más baja, pero el tamaño de la oferta más baja es sólo de 50 unidades, y no hay ninguna otra orden, eso significa que la acción tiene poca profundidad.

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2015-02-10 20:28:27 +0000

El principio de la ley de oferta y demanda no funcionará si se aplica el spoofing (o estratificación, orden falsa). Sin embargo, la suplantación de valores es una práctica delictiva ilegal vigilada por la SEC. En el mercado de valores, los compradores agresivos están dispuestos a pagar por un precio de demanda más alto, lo que hace que el precio suba incluso si el tamaño de la demanda es considerablemente mayor que el de la oferta, especialmente cuando se espera un alto potencial de crecimiento con el tiempo. Las ofertas más grandes pueden atraer a más compradores, perpetuando aún más el aumento del precio (efecto positivo de acumulación). Los vendedores agresivos están dispuestos a aceptar un precio de oferta más bajo, empujando el precio a la baja incluso si el tamaño de la demanda es considerablemente menor que el de la oferta, cuando se espera una situación negativa. Unas peticiones más grandes pueden atraer a más vendedores, perpetuando aún más la caída del precio (efecto de acumulación negativo). Además, los vendedores y compradores no sólo tienen en cuenta el precio, sino también el tamaño de las acciones en su proceso de decisión, junto con la orden de mercado y/o la orden limitada. A diferencia de la orden limitada, la orden de mercado no se registra en el tamaño de la oferta y la demanda. La orden de mercado, pero no la orden limitada, afecta inmediatamente a la dirección del precio. Por lo tanto, los tamaños de oferta/demanda por sí solos no dan suficiente información sobre la dirección de los precios. Si las acciones se venden continuamente al precio de oferta, podría ser el comienzo de una tendencia a la baja; si las acciones se venden continuamente al precio de demanda, podría ser el comienzo de una tendencia al alza. Esto se debe a que el precio de compra es siempre superior al de venta. En todos los casos, tanto los compradores como los vendedores esperan obtener beneficios a largo y corto plazo

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2019-10-24 19:19:00 +0000

Las otras respuestas aportan piezas a este rompecabezas, pero hay un pequeño detalle que se omite y que creo que podría aclarar un poco más las cosas.

Como se ha mencionado, para un determinado valor existe una cosa llamada "libro de órdenes", que consiste en órdenes de compra y venta del valor a precios específicos. Como tal, el libro de órdenes consiste únicamente en órdenes de límite, con la advertencia de que el libro de órdenes no se limita a los compradores y vendedores normales (comerciantes), sino que también contendrá órdenes creadas por los creadores de mercado. (Yo esperaría que esto fuera casi enteramente algorítmico hoy en día). Así que mirar el tamaño de la oferta y la demanda en un momento dado es, prácticamente hablando, inútil para predecir el movimiento del precio a corto plazo de la acción, porque los comerciantes individuales pueden retirar o ajustar sus órdenes limitadas en cualquier momento, y también pueden los creadores de mercado, mucho más rápido. Los operadores de alta frecuencia también entrarían en esta categoría, ya que se podría colocar una orden limitada que sólo existe en los libros durante una fracción de segundo antes de ser retirada.

Salvo en algunos casos concretos, toda la acción se produce realmente debido a las órdenes de mercado. Los pocos momentos específicos en los que esto no es cierto es en momentos como la apertura del mercado, donde podría haber ofertas en o por encima de algunas demandas, y demandas en o por debajo de algunas ofertas. Estos se cruzan (se emparejan) para producir el precio de mercado en la apertura, en cuyo momento la oferta más alta es una cantidad no nula por debajo de la oferta más baja y los precios de las ofertas disminuyen a partir de ahí, mientras que la oferta más baja comienza en una cantidad no nula por encima de la oferta más alta y las demandas aumentan de precio a partir de ahí.

Otro momento específico en el que una orden limitada podría causar una operación inmediata en el mercado es si, en el momento en que se coloca la orden limitada, hay una orden correspondiente en los libros que puede coincidir de nuevo. Por ejemplo, si coloco una orden limitada para comprar a 100 y el mejor precio de venta es sólo 99, pagaría el precio de venta de 99. Cuando digo "en el momento" lo digo de forma algo imprecisa, ya que hay una noción de ordenación, por lo que si coloco la orden de compra unos milisegundos después de que otro operador coloque una orden idéntica, su orden se adelantaría a la mía y se ejecutaría primero, momento en el que el precio de venta podría haber subido por encima de mi límite, en cuyo caso mi orden entraría en el libro. Para el punto de mirar el tamaño de la oferta y la demanda, podemos considerar tal orden limitada como una orden de mercado - no va a aparecer en el libro de órdenes para cualquier cantidad apreciable de tiempo, sólo va a ejecutar como si fuera una orden de mercado.

Cuando se coloca una orden de mercado, si se trata de una orden de compra, entonces se va a comparar con la mejor oferta actual hasta que la orden agote el tamaño de la oferta. (Creo que es posible que las operaciones de alta frecuencia u otros chanchullos como la "mejora de precios" puedan en algunos casos distorsionar un poco esto, y también las diferentes operaciones pueden ocurrir en diferentes lugares por lo que el enrutamiento de la orden puede afectar al precio (el "libro de órdenes" completo es en realidad una agregación), pero en principio esto es lo que sucede). Si el tamaño de la orden es menor que el tamaño de la demanda, el tamaño de la demanda disminuirá en el tamaño de la orden. Si es mayor, esa línea del libro de órdenes se eliminará y el siguiente precio de venta más alto se convertirá en el "precio de mercado" y la orden empezará a ser casada con él hasta que se agote, etc. Cuando se coloca una orden de venta a mercado, ocurre lo mismo pero a la inversa, con el precio de oferta. Por supuesto, inmediatamente después de que se ejecute la orden, otros participantes podrían volver a hacer cambios en el libro, por ejemplo, un creador de mercado podría tener un algoritmo que en una determinada circunstancia intente mantener siempre una determinada cantidad de acciones a una determinada oferta, por lo que usted bien podría vender 100 acciones a una profundidad de oferta de 1000 y no ver ningún cambio en la profundidad de oferta, porque la profundidad fue "repuesta" por así decirlo.

Tenga en cuenta que esto significa que una orden de compra o de venta muy grande podría "atravesar" la oferta o la demanda existente de la acción y provocar una gran oscilación en el precio. Para evitar esto, se pueden emplear varios algoritmos, como por ejemplo fraccionar una orden grande en trozos más pequeños. Así, se puede ver el mismo comportamiento del tamaño de la oferta que parece mantenerse siempre en torno a las 1.000 acciones porque alguien está intentando vender un gran bloque a ese precio pero sólo ofrece 1.000 acciones a la vez. El tamaño que elige el algoritmo, así como cualquier otro participante en el nivel de precios, puede afectar al tamaño real.

La conclusión es que la existencia de algoritmos tanto para la compra y venta de acciones de una manera menos disruptiva (y por lo tanto más rentable) como por parte de los creadores de mercado, a menudo va a negativizar cualquier información útil que el tamaño de la oferta y la demanda podría proporcionar.

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2019-10-24 13:23:51 +0000

Cuando el número de acciones actualmente ofertadas es mayor que las demandadas, los creadores de mercado tienen un inventario demasiado pequeño. La razón por la que tienen demasiado poco inventario es que hay compras netas de los creadores de mercado. Se espera que el precio de las acciones suba.

Cuando el número de acciones que se piden actualmente es mayor que la oferta, los creadores de mercado tienen demasiado inventario. La razón por la que tienen demasiado inventario es que hay una venta neta a los creadores de mercado. Se espera que el precio de las acciones baje.

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2017-01-28 21:00:03 +0000

Sí, tienes razón, según lo que yo entiendo, al hacer operaciones hay que tener en cuenta el fol (especialmente para los principiantes como yo)

  1. El volumen de la acción en la que estás operando debe ser lo suficientemente alto como para mantenerte seguro para entrar y salir rápidamente

  2. Siempre que el volumen de oferta sea mayor que el de demanda, los precios se moverán hacia arriba. Siempre que el volumen de la oferta sea mayor que el de la demanda, los precios se moverán hacia arriba y viceversa:

La transacción se producirá cuando, o bien el oferente acepte pagar el precio de compra (caso 1. paga 101 . su oferta de compra desaparecerá y la siguiente mejor compra será 102. y el precio actual será 101 que fue la última transacción.) o bien cuando la persona que da el precio de compra acepte negociar a la mejor oferta que era 99 en cuyo caso la acción bajará.

  1. En este escenario, como el mercado se mueve en función de los indicadores y los rumores, si hay un desarrollo positivo, más gente (más volumen) tratará de competir para comprar las mismas acciones, por lo que para menos acciones habrá más compradores, lo que hará que los precios de las acciones suban.
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2019-10-24 02:13:20 +0000

La orden limitada se convierte en una orden de mercado una vez que se activa. no se puede cruzar el spread, al menos no en este universo. se pueden obtener rellenos en medio del spread. Cuando el volumen de la oferta es mayor que el de la demanda, la venta es más fuerte, y es más probable que el precio baje que suba. Cuando el volumen de la oferta es mayor que el de la demanda, la compra es más fuerte y el precio tiene más probabilidades de subir que de bajar.

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